東線戰場。
曹休、臧霸率軍五萬進軍夏口長江北岸，
與南岸漢軍四將輔匡、陳式、杜路、王甫隔江相持。
一天夜裡，忽起東南大風，王甫所率的水軍遭遇風暴，船隻載著士兵漂浮至北岸。曹休、臧霸趁勢進攻，大敗王甫的水軍，俘獲戰船數十艘，漢軍死者上千。
關鍵時刻，輔匡、陳式、杜路率軍趕到，王甫所部殘軍見援軍來了，個個奮勇向前，勢不可擋。
曹休見大事不妙，命臧霸率五千精兵上輕船過江，出其不意進攻繞過夏口，進攻江夏郡腹地，燒城殺戮，斬殺千餘人。
但是麵對魏軍的偷襲，漢軍越戰越勇，最終集中優勢兵力殺退入境的魏軍。
臧霸在撤軍途中，遭到王甫、陳式所部的全力追擊，其部將被斬殺，臧霸也身負重傷，僅率數十人得脫。其餘部眾儘死於南岸。
此戰雙方傷亡相當，均有五六千人。
見漢軍守將王甫等人治軍嚴明，處事謹慎，團結齊心，所率水師皆為精銳，曹休對此非常忌憚，加之己方士卒不善於水戰，遂不敢再輕易出兵。
於是曹休與季漢四將隔江對峙，陷入僵持。
文聘與滿寵到達北岸以後，三人召開小型軍事會議商議進兵，決定由文聘率兵正麵佯攻陸口，做出大舉進攻之勢，曹休與滿寵則率精銳部隊，從東吳與蜀漢分界處的江麵渡江迂回至後方，強攻夏口。
王甫果然上當，與陳式率一萬兵馬救援陸口，但是行到一半路程，二人一合計，很快意識到這是曹休的誘敵分兵之策，於是連忙回軍救援夏口。
軍隊還沒回到夏口，相距離幾裡地，就已經聽到夏口城中喊殺聲震天。
此時夏口城中隻有五千守兵麵對曹休三萬主力軍隊，士卒們都有懼意。輔匡和杜路想到此前關羽所教“為將者當臨危不懼，以激士卒之勇”。
遂拔劍對將士們高喊：“關將軍曾言，狹路相逢勇者勝，今日一戰，勝負在勇，不在眾寡。諸君常隨關將軍行軍作戰，所勝對手不知凡幾，所擒所殺之兵何止一掌之數，今懼而不前，何以辜負將軍厚恩？現在我二人率先衝殺，諸君可願共赴國難？”
說罷二人率先衝向魏軍。
受此激勵，漢軍上下齊心，共同抗敵，堅持到王甫率軍趕回，大破曹休、滿寵主力。
戰後，曹魏東路軍僅剩兩萬餘殘兵，無力再攻江夏。
西路戰場。
曹真率八萬大軍攻陽平關，諸葛亮令魏延引一萬軍駐守關上拒敵，另派馬岱引三千兵馬，帶三十日乾糧，抄小路至陳倉道中斷，截擊魏軍後勤補給線，與陽平關的魏延成前後夾擊之勢。
諸葛亮又命楊儀率一千士卒出子午穀，在長安城附近作疑兵。
長安守將夏侯楙大驚，還未見漢軍主力，就連發使者往洛陽及前線曹真處求援。
與此同時，諸葛亮傳令在西羌混出了名堂的馬超率五千騎兵，犯境隴右。如見魏軍來不可與戰。
曹真見陽平關難克，糧道又連遭襲擾，隴右自顧不暇，長安又夏侯楙有求救，遂領軍分兵退走。一路去隴右抵禦馬超，一路回長安去救夏侯楙。
魏軍前腳剛走，被魏延領軍在後一路襲擾，直追到陳倉道口方休，把曹真煩得直跳腳罵娘。
中線，宛城，
魏軍大營，
“曹仁連番大敗，損兵折將，眾卿，可有破敵良策？”
曹丕火冒三丈，捏著曹仁的奏折大發雷霆。
他禦駕南征已近三月，除了第一次曹仁被關羽大敗，之後幾次交鋒，曹仁也是敗多勝少，連戰連退。
再退，曹仁的大軍都要退到宛城以北了。
這戰績要是傳出去，不知道的還以為是關羽在北伐，而不是曹魏在南征。
如此，曹丕焉能不生氣。
“眾卿何故一言不發啊？！”
見隨行百官均眼觀鼻，鼻觀心，一動不動，曹丕更是火大。
這是他當上皇帝後的第一次出兵，還是舉國之力南征。難道就這麼損兵折將，虎頭蛇尾結束？
豈不惹天下人嗤笑！
華歆出列道：“陛下，近年連番用兵，中原之地已是土闊民稀，莫如養兵、屯田十年，再伐蜀吳。”
“迂腐之見！”
朕已年近四旬，豈能坐等十年！
曹丕氣不打一出來。
大魏最忠誠的臣子華歆咂了咂嘴，悻悻然退了班列。
司馬懿此刻正緊皺眉頭，思索對策，打算想出一個妙計，為主分憂。
但思來想去，無有所得。
光是關羽神勇這一點，就讓人十分頭疼。
正麵打不過，曹仁也是沙場老將了，當年對陣周瑜都沒吃虧，今率十萬精銳打五萬蜀軍，卻被連番擊敗，潰不成軍。
甚至，魏軍已經被關羽殺到膽寒，兩軍相交，正麵看一眼都恐被關羽率軍追上來亂殺一通。
至於用計，關羽又是水淹七軍，又是火燒連營，又是偷襲奪城，又是正麵亂殺，還能萬軍叢中取敵將首級如探囊取物。
這實在是太紮手了！
司馬懿看了眼賈詡，發現後者巋然不動，似有成竹在胸，遂也按下心思不動。
曹丕見華歆退下後，仍舊無一人獻策，便開始點名。
“太尉，有何良策？”
賈詡施施然出列，拱手：“陛下，今關羽兵鋒正盛，我當采取守勢，內修政理，外結孫權，養民練兵，以待時變。”
賈詡的策略簡單來說就是：他強任他強，清風拂山崗。
關羽再強，也隻是兩軍陣前無敵，那大魏不進攻他就是了。關羽要幫助劉備匡扶漢室，總得拿下中原吧？那就讓關羽來一個一個進攻大魏的堅固城池，準保關羽一打一個不吱聲。
至於“以待時變”，關羽今年都62歲了，他還能活多久？
忍一忍，他就老死了，劉備張飛也會老死，到時候大魏再出兵南征，誰能當之？
其實賈詡的策略和華歆差不多，但華歆沒有抓住重點，而賈詡點明了“我大魏隻是損失了一些兵馬，不曾丟城失地，於大局並無損傷。且關羽都62歲了，沒幾年好活了”這個關鍵。
見賈詡也這麼說，曹丕略微好受一些，不過仍板著臉，很不痛快。
一個關羽，就把曹魏十萬大軍打得不敢往前一步。
真令人憋屈。
“陛下，太尉所言極是。”眾臣紛紛出言相勸。
“哼～！”
曹丕拂袖而去，既氣曹仁不中用，打不過關羽；又氣群臣不給力，想不出一個好策略治一治關羽，且還怕死，見打不過就想撤退。
曹丕三路伐蜀之戰，最終以魏國的全線撤軍而草草結束。
前後曆時不到三個月。
季漢雖然成功地擊退了魏軍，但是自身的損傷也不小，尤其是對抗曹休的東路戰場，前後折損近兩萬士卒。
西路戰場的因地形優勢的原因，損失極小，但收獲也極小，隻是逼退了曹真。
唯獨關羽這一路，打出了如虹氣勢。
關羽不僅統領有方，而且有勇有謀，打的曹仁是苦不堪言。
通過此戰，曹丕總算深刻了解到蜀漢的國力很強，上下一心，君臣團結，士氣高漲。
此時伐蜀的時機並不恰當，回京之後，遂采納賈詡的計策，定下緩圖吳蜀之策。